第一节 中外合资股份有限公司概述

　　1.识记：中外合资股份有限公司的定义和特点

　　中外合资股份有限公司:有时也称外商投资股份有限公司,是指依法设立的, 全部资本由等额股份构成,股东以其所认购的股份对公司承担责任,公司以

　　其全部财产对公司债务承担责任,境内和境外投资者共同购买并持有公司

　　股份的企业法人

　　中外合资股份有限公司的特点:1.具备股份有限公司的基本属性 2.股东既

　　有境内投资者,也有境外投资者,外国股东购买并持有的股份不低于公司注

　　册资本的 25%;3.依法设立

　　2.识记：中外合资股份有限公司的分类

　　1.发行境内上市外资股的股份有限公司

　　2.到境外上市的股份有限公司

　　3.识记：中外合资股份有限公司的作用：1.最突出的作用表现在快捷 2.促

　　进企业转换经营机制,加强企业管理,逐步改变负债过重和资本结构不合理

　　问题发挥了积极的作用 3.通过境外上市的中外合资股份有限公司,不仅开

　　拓了企业筹资的新方式、新渠道,而且为国际投资者提供了直接从中国经济

　　快速增长中获准的机会

　　第二节 发行境内上市外资股的股份有限公司

　　境内上市外资股:也称 B 股,是境内股份有限公司向特定的、非特定的境内

　　上市外资股投资人募集,以人民币标明面值,以外币认购、买卖,在境内证券

　　交易所上市交易的股票

　　第三节 到境外上市的股份有限公司

　　1.领会：到境外上市的方式

　　(一)境外直接上市: 是指国内企业直接以自己的名义向外国的证券主管机

　　构申请在该国证券市场挂牌上市

　　(二)境外间接上市: 是指境内企业利用境外设立的公司的名义在境外发行

　　股票和上市

　　1.买壳上市:是境内企业直接收购一家已经在海外证券市场挂牌上市的公

　　司的部分或全部股权,取得对该境外上市公司的地位,然后对其注入资产, 达到境内企业在海外间接上市的目的。与其他境外上市方式相比,买壳上市

　　是最方便的一种境外上市方式

　　2.造壳上市:是指国内企业到境外设立公司,由该境外公司以收购、股权置

　　换等方式对境内公司形成控股关系,然后将该境外公司在境外交易所上市。

　　3.存托凭证上市:存托凭证:又称存股证,是国内公司向境外投资者发行的、

　　表明存放在境内的股份的证券形式,是一种可转让的、代表某种证券的证明